基金净值代表的涵义

    
    
    
    基金拥有的资产,包括股票、债券、货币市场工具等,这些资产的价值会随着市场每天的波动而变化,所以基金资产价值也会有所变化.基金拥有的资产减去费用,就是基金资产净值；而把基金资产净值再除以基金所发行的总份额,就是单位净值了.
    
    用公式表示如下：
    
    基金资产净值 ＝ 总资产 － 总负债
    
    基金单位净值 ＝ 基金净值 / 基金总份额
    
    例如,截至2006年12月29日,A基金的基金资产净值为45亿元,总份额为30亿份,A基金的单位净值计算如下：
    
    单位净值＝45/30＝1.50(元)
    
    投资者进行基金的申购和赎回时,都要按照单位净值计算.基金公司和托管人在每天交易结束后都会计算基金净值,并相互对照核实.目前国内基金都投资于国内金融市场,基金单位净值通常在当日下午6点钟后便会在基金公司网站上公布,并会刊登在次日的证券类报纸和网站上.
    
    投资者在查询基金净值的时候,经常会碰到两个净值——单位净值和累计净值.累计净值代表单位净值加上基金成立后每份额分红的总和,也就是加上了过往基金分红之后的净值.用公式表示如下：
    
    累计净值 ＝ 单位净值 ＋ 基金成立后每份额累计分红
    
    例如,截至2006年12月29日,A基金的单位净值为1.20元,累计净值为2.20元.这说明A基金成立以来每份额累计分红1元(可能是多次分红).如果您在2006年12月29日收盘前申购该基金,是按1.20元的单位净值成交.
    
    累计净值包含了基金过往分红的信息,能够较充分说明该基金成立之后的投资运作成果.因此,看一只基金的过往业绩,不能单看单位净值,还应结合累计净值来看.
    
    例如：A基金和B基金同时成立,一年后两只基金的单位净值均为1.10元.不同的是,A基金的累计净值为1.15元,B基金的累计净值为1.30元.假如过去一年同时持有两只基金,显然B基金带来了更高的收益.